Optimera din positionsstorlek med Kelly-kriteriet
Publicerad: 16 februari 2026 | Uppdaterad: 15 februari 2026 | Skriven av Jan F
Inom algotrading och systematisk trendföljning är frågan ”Vad ska jag köpa?” ofta underordnad den viktigaste frågan av alla: ”Hur mycket ska jag köpa?”
Kelly-kriteriet är en matematisk formel som hjälper dig att hitta den optimala balansen mellan att maximera din långsiktiga kapitaltillväxt och att undvika total ruin. Formeln används flitigt av kvantitativa hedgefonder och professionella handlare för att vetenskapligt bestämma hur stor del av portföljen som bör riskeras i en enskild trade.
Så fungerar Kelly kalkylatorn
Kalkylatorn baseras på din strategis historiska (eller förväntade) prestanda:
- Vinstsannolikhet (%): Hur ofta din strategi går med vinst. Om du har 55 vinster på 100 affärer är din sannolikhet 55%.
- Reward/Risk Kvot: Hur mycket du tjänar i förhållande till vad du riskerar. Om din genomsnittliga vinst är 2000 kr och din genomsnittliga förlust är 1000 kr, är din kvot 2.0.
- Kelly Fraction (Bråkdel): Teoretisk ”Full Kelly” kan vara extremt volatil. Inom professionell riskhantering använder vi ofta Half-Kelly eller Quarter-Kelly för att skapa en jämnare avkastningskurva och marginal för felmarginaler i datan.
Varför använda Kelly-kriteriet?
Utan en matematisk modell för positionsstorlek riskerar du två saker:
- Underbetting: Du växer ditt kapital för långsamt i förhållande till din strategis styrka.
- Overbetting: Du riskerar för mycket, vilket leder till att även en vinnande strategi kan radera ut ditt konto under en naturlig förlustsvit (drawdown).
Genom att använda kalkylatorn ser du direkt om din strategi har en ”Edge”. Om resultatet visar 0% betyder det att din kombination av vinstsannolikhet och Reward/Risk inte är matematiskt lönsam över tid.
Kelly Criterion Kalkylator
Beräkna optimal positionsstorlek baserat på vinstsannolikhet och reward/risk-kvot. Använd Half Kelly för säker tillväxt.