Medan Kelly-kriteriet hjälper dig att satsa offensivt, är Value at Risk (VaR) din defensiva sköld. VaR är ett statistiskt mått som kvantifierar risknivån i din portfölj eller trading-algoritm. Det ger dig ett konkret svar i kronor och ören på hur mycket du riskerar att förlora under normala marknadsförhållanden.

Vad säger resultatet dig?

Om din 1-dags VaR på 95% konfidensnivå är 5 000 kr, betyder det att det statistiskt sett bara är 5% sannolikhet (en dag av tjugo) att du förlorar mer än 5 000 kr under en enskild handelsdag.

Varför volatilitet spelar roll

Som expert inom Reinforcement Learning och systemdesign vet du att marknadens volatilitet inte är konstant. Genom att mata in din strategis aktuella standardavvikelse kan du justera din exponering innan marknaden ”skakar om” din portfölj.

Kvant-notering: Standard-VaR förutsätter en normalfördelning av avkastningen. I verkliga marknader ser vi ofta ”Fat Tails” (extremhändelser). Använd därför alltid VaR som ett riktmärke, inte en absolut garanti.